在不足一个月的时间内，央行两度出手降息，有专家认为我国降息通道已经到来。对于普通百姓来说，最迫切要做的，莫过于改变原有加息通道下的理财思路。降息后，市场上哪些理财产品会发生变化？哪些投资方式值得关注呢？以下理财专业人士的建议，值得投资者了解和借鉴。

　　◇理财产品

　　预期收益下调魅力锐减

　　“不少银行和工作人员为了吸引储蓄客户，都会打出免税的招牌，在利息税全免后，将会对理财或保险产生一定的影响。”一位资深银行人士告诉记者。

　　银行人士介绍，存款利率下调后，与银行存款利率挂钩的理财产品、部分储蓄型寿险的收益率也会随之下调，再加上失去了免税的优势，估计会不少市民会转而选择定期存款。据分析，银行的理财产品一般都有最低5万元或10万元的门槛要求，而在流动性和安全性上往往不如银行存款，特别是近期投资市场行情不好，因此免利息税后，不少市民也许会直接选择定期存款。

　　◇债券

　　降息利好宜作配置

　　全球金融海啸下，股票市场动荡不断，而国内的债券市场却日趋活跃。再加上利率与债券收益呈反向关系，也就是说利率下调，债券收益有望上涨，因此，央行的两度降息有望使得债券市场成为近期最风光的投资方式。据悉，昨日上证国债指数大涨0.43%，创历史新高。富国基金表示，央行“双降”行为符合了市场预期，中国进入降息通道的预期已较为明朗，而这对债券市场意味着重大利好。

　　对于个人投资者来说，可以通过三种方式投资债券：一是参与证交所的债券市场，可以获取固定的利息收入，也可以通过市场买卖赚取差价，利率的升降可以为投资者带来更大的收益；二是选择以债券为投资标的的理财产品；三就是投资债券型基金，据悉，国内首只创新债券型基金富国天丰强化收益将于10月15日正式公开募集。

　　但民生银行洪山支行客户经理、AFP杨亚茹认为，债券类投资只能作为资产配置的一部分，不建议将全部资金投入债市。

　　◇楼市

　　该出手时就出手

　　“降低存款准备金率和贷款利率，对楼市来说是一个救市信号，对于购房者也意味着购房成本降低了，我个人认为现在可以开始考虑固定资产投资了。”昨日，杨亚茹如此表示。

　　在全球金融风暴的影响下，多数投资市场都不景气，而开发商却在房价上做出较大让步，杨亚茹认为，如果是近两年刚性住房需求的购房者，可以考虑出手买房了。

　　“我比较赞同一种说法：全国楼市降价是由龙头企业万科全国打折带动开始的，可以说是万科后退一小步，楼市后退一大步。”杨亚茹认为，目前武汉的房价已经接近合理，再度下跌的空间不会太大，特别是一部分开发商对明年楼市的行情保持乐观。

　　而且，由于楼市的观望气氛，导致了房地产租赁市场的火爆。特别是小户型，租金由前期的七、八百元上涨到了一千元以上。“我建议刚性需求的人买小户型，首付4、5万元，月供1000多元，比每月花1000多元租房划得来。以后换大房后，也比较好租或者卖。”杨亚茹认为，除了刚性需求外，部分手中有闲钱但又没有好的投资途径的市民，也可以考虑购买第二套房来投资。

　　她预计，如果近期政府再出台“救市”政策，很可能会对房地产特别是第二套房的政策“松绑”。

　　◆调查

　　亏怕了，市民“现金为王”

　　“亏怕了，还是把钱存银行有保障。”投资市场不景气，不少投资者亏掉了积攒多年的财富，亏得心疼肉疼。昨日，存款利率下调、储蓄个人所得税开始减免，记者在银行网点随即调查发现，部分投资者表示准备将资金转存到银行。武汉理财人士表示，在保障全面的情况下，最好的办法是“现金为王”。

　　“我的不少客户都不想投资了，因为去年的收益和今年的收益对比太强烈了。”民生银行洪山支行客户经理、AFP杨亚茹介绍，特别是一部分中老年客户，手中有较大金额的现金，因为对投资市场失去信心，转而将资金存到银行。

　　记者随机采访了几个市民，部分市民也表达了相同的观点。“本来准备一解套就去存定期，没想到股票跌得这么厉害，现在只能等了。”昨日，今年50岁的曹女士坚定地表态，等到股票一解套，就把钱存银行，“再也不折腾了”。

　　记者熟识的几位理财师均认为，经济不景气时，保险保障更重要。“降息免税对储蓄型保险影响更大，但绝大多数保险是重保障、轻储蓄，所以降息免税对大部分保险产品影响不大。”信诚人寿理财顾问、RFP周怡媛认为，越是经济不好的时候，越是要把自身和家庭的保障做足，做到防患于未然。在保障全面的情况下，如果没有好的投资渠道，理财人士认为，最好的办法就是“现金为王”。

　　◆房贷巧打算

　　改变还贷方式节约房贷成本

　　去年央行接连不断地加息，不少房奴纷纷选择了固定利率的方式进行还贷。可现在，加息周期转变为降息通道，还是坚持原有的固定利率房贷方式已经不划算了。记者向银行人士了解到，原来办理了固定利率房贷的贷款者可以转换为浮动利率，也可以利用银行短期贷款业务享受免息贷款。

　　方式1

　　固定利率贷款转浮动利率贷款

　　本次降息之后，五年及以上的贷款利率从7.74%降低至7.47%，五年及以上的公积金贷款利率从5.13%降至4.86%.而固定利率房贷的利率比降息前的利率还略高，如果继续按照此利率还款，房奴一年下来要多还不少钱。昨日记者获悉，办理了固定利率房贷的贷款者也可以转化为浮动利率。

　　光大银行武汉分行个贷部相关人士介绍，已办理固定利率房贷，且固定利率贷款存续期在1年以上的客户，在缴纳一定违约金的情况下，可申请转办浮动利率房贷。固定利率贷款期在5年以上的，免收违约金。

　　招行武汉分行相关人士也表示，只要缴纳一定的违约金，客户就能从固定利率贷款转为浮动利率贷款。不过，是否可转换要按照当初客户所签合同的具体条款而定，月供族不妨先咨询办理房贷的银行。

　　一般来说，如果央行调整贷款利率，房贷客户的贷款利率调整有两种时间选择，一种是在下一年的1月1日开始按新利率还贷，另一种是在贷款利率调整的次月开始按新利率还贷。银行人士表示，如果利率进入下降周期，那么购房者选择“从次月开始按新利率还贷”的方式可以节省不少利息。

　　方式2

　　多用短期“消费贷”

　　招行人士表示，虽然还贷方式可以调整，但是需要支付一定的手续费和违约金，不一定能够节省多少费用。如果今后又开始加息，有可能不能再调整还贷方式。

　　光大银行上述人士表示，虽然目前固定利率房贷利率稍高，但是可能不久之后就会跟随央行的脚步下调，并且固定利率房贷年限不长，一般客户都会提前还款，所以没有必要贸然改变还贷方式。

　　银行人士介绍，如果想让房贷中的钱“活起来”，可以多利用部分股份制银行的短贷业务。特别是在利率下调时，“用钱”成本降低了不少。

　　例如招行的消费贷款，将自有的房产抵押，或者在该行办理了房贷，且额度中有未用满的多余额度，即已归还的贷款额度，就可以申请开通房贷“消费易”，将未用满的额度变为免息透支消费额度。50天免息期结束后，如果无法归还透支款，透支款可以全部自动转为消费贷款，贷款利率等同于基准利率。