2007年基金投资者分享到了长线投资的果实,指数型基金和主动型基金都是2007年基金投资的主要选择。不过,业内人士注意到,由于目前机构投资者判断未来A股市场将出现“慢牛”行情,因此,过去两年所出现的指数化行情在2008年可能不会重现,主动型基金在更加复杂的市场中也许更能体现“专家理财”的优势。
如果缩小考察基金表现的时间跨度,不少红利型、行业型基金表现较为突出。Wind数据显示,从近半年来净值增长角度观察,在排名前30只基金中不乏上述两大类型品种,如博时主题行业、融通行业景气、华夏红利、光大保德信红利等。
由于A股市场出现震荡,不少公募基金净值遭到了“缩水”,而债券型基金或者偏债型基金往往能够在短期内在业内保持前列水平。尤其是债券型基金分享了“打新股”的收益。Wind资讯统计,在近一季度净值增长中,排名前20只基金多数是债券型基金。需要提醒的是,在震荡行情中,公募基金的管理能力更加有所体现。近一季度行情中,一些股票方向的基金同样跻身于前20只基金名单中。
此外,从08年基金投资角度看,除了上述开放式基金外,封闭式基金将有可能更加令人关注。一方面,由于存在着分红潜力,那些折价高企的封闭式基金可能在岁末前后被不少投资者所关心。另一方面,从资产管理能力看,由于不存在赎回的压力以及同样可以享受新股配售的优厚政策,这使得封闭式基金更加胜人一筹……详细

随着上市公司业绩随经济景气度的提升、居民投资越来越从中长线眼光出发,公募基金明年的规模扩大,并不会是一件令人惊奇的事情。尤其在经历过今年股市的几次大幅度调整后,较早收复失地的恰恰是公募基金群体。而且,当每次股市调整过后,基金规模整体又能上一个台阶。尽管未来基金规模的扩张速度可能会有所放慢,但总体看,整个行业继续发展的步调不会轻易发生根本性改变。
2007年的基金业无论是数量还是资产规模,都实现了质的飞跃。令投资者欣喜的是,在震荡加剧但牛市基础牢固的2007年,基金业绩依然维持了2006年的水平,并在年终时交上了一份满意的答卷。
新年展望,基金照例众口一词。对2008年的A股市场,基金已达成共识:宽幅震荡,仍有机会。与去年不同的是,对明年的基金回报率,基金集体选择了闭口不谈。
目前,基金公司陆续发表了2008年投资策略报告,对明年的投资已是整装待发。从报告内容来看,基金对2008年的市场走势判断依然谨慎乐观,投资主线则主要集中在金融、地产、食品饮料、医药等板块,它们预计在2008年将成为基金标配或超配的行业……